Martingale forex sucesso

Os riscos de uma estratégia Forex da Martingale.

Uma estratégia forex da Martingale oferece uma maneira arriscada para os comerciantes apostarem que essas estatísticas de longo prazo reverterão para seus meios. Os comerciantes de Forex usam as estratégias de Martingale com base em custos para diminuir a média na perda de trades. Essas estratégias são arriscadas e os benefícios de longo prazo são inexistentes.

Aqui é por que as estratégias de Martingale são atraentes para os comerciantes de forex:

Primeiro, em condições ideais e incluindo carry positivo, as estratégias de Martingale oferecem o que parece ser um resultado de lucro previsível e uma "aposta segura" em eventuais vitórias.

Em segundo lugar, as estratégias forrageiras de Martingale não dependem de nenhuma habilidade preditiva. Os ganhos dessas estratégias são baseados em probabilidades matemáticas ao longo do tempo, em vez de confiar em comerciantes de forex habilidosos usando seu próprio conhecimento e experiência subjacente em mercados específicos. Os comerciantes novatos gostam de estratégias de Martingale porque podem trabalhar, mesmo quando as habilidades de "trade-picking" do comerciante não são melhores do que pura chance.

Em terceiro lugar, os pares de moedas tendem a trocar em intervalos durante longos períodos de tempo, de modo que os mesmos níveis de preços são muitas vezes revisados ​​muitas vezes. Tal como acontece com a "negociação de grade", geralmente existem múltiplas possibilidades de entrada e saída na faixa de negociação.

É importante entender desde o início que uma estratégia forrageira Martingale não melhora as chances de ganhar um determinado comércio, e seu principal benefício é que atrasa as perdas. A esperança é que a perda de negócios pode ser realizada até que se tornem rentáveis ​​novamente.

As estratégias de Martingale baseiam-se na média de custos. A estratégia significa dobrar o tamanho do comércio após cada perdedor até ocorrer uma única negociação vencedora. Nesse ponto, devido ao poder matemático de duplicação, o comerciante espera sair do cargo com lucro.

E ao "duplicar" a exposição na perda de trades, o preço médio de entrada é reduzido em todos os pontos de entrada.

Um exemplo simples de win-lose.

A tabela abaixo mostra como uma estratégia da Martingale funciona com um simples jogo comercial, no qual cada rodada tem 50% de chance de ganhar e 50% de chance de perder.

US $ 100 ganhou US $ 100 $ 100.

US $ 100 ganhou US $ 100 $ 200.

$ 100 Perdidos - $ 100 $ 100.

$ 200 Perdidos - $ 200 - $ 100.

$ 400 Perdidos - $ 400 - $ 500.

US $ 800 ganhou $ 800 $ 300.

Neste exemplo simples, o comerciante de forex assume um tamanho de posição no valor de US $ 100 no patrimônio da conta. Com cada negociação vencedora nesse mesmo par de moedas, o tamanho da posição subseqüente é mantido no mesmo $ 100.

Se o comércio é um perdedor, o tamanho do comércio é duplicado por cada perdedor sucessivo. Isso é referido como "dobrando para baixo". Se o comerciante forex tiver sorte, dentro de alguns negócios ele ou ela vai curtir um vencedor.

Quando a estratégia forex da Martingale ganha, ganha o suficiente para recuperar todas as perdas anteriores, incluindo o valor do comércio original, além de ganhos adicionais.

Na verdade, um negócio vencedor sempre resulta em lucro líquido. Isso ocorre porque:

Onde n é o número de negociações. Assim, a retirada de qualquer número de perdas consecutivas é recuperada pelo próximo comércio bem sucedido, assumindo que o comerciante é capitalizado bem o suficiente para continuar dobrando cada troca até conseguir um vencedor.

O principal risco de estratégias de Martingale é a possibilidade de que a conta de negociação possa ficar sem dinheiro por meio de retirada antes que ocorra um comércio vencedor.

Um sistema básico de negociação forex Martingale.

Na negociação forex real, geralmente não há um resultado binário rígido - Um comércio pode fechar com uma quantidade variável de lucro ou perda. Ainda assim, a estratégia Martingale continua a ser a mesma. O comerciante simplesmente define um certo número de pips como o alvo de lucro e um certo número de pips como o limite de stop-loss.

No exemplo recente de EUR / USD que mostra a média em um mercado em queda, com metas de lucro e níveis de perda de parada estabelecidos em 20 pips.

Ordem de Taxa Lotes Entrada Entrada Média Absolute drop Break Even Balance.

1.3500 Comprar 1 1.3500 1.3500 0.0 0.00 $ 0.

1.3480 Comprar 2 1.3480 1.3490 -20.0 10,00 - $ 2.

1.3460 Compre 4 1.3460 1.3475 -40.0 15.00 - $ 6.

1.3440 Comprar 8 1.3440 1.3458 -60.0 17.50 - $ 14.

1.3420 Compre 16 1.3420 1.3439 -80.0 18.75 - $ 30.

1.3439 Vender 16 1.3439 1.3439 -61.2 0.00 $ 0.

Primeiro, o comerciante compra 1 lote a um preço de 1.3500. O preço então se move contra o comerciante, até 1.3480, o que desencadeia a perda de stop.

O sistema de comércio conta 1.3480 como um & # 8220; teórico & # 8221; Pare a perda, mas não liquida a posição. Em vez disso, o sistema abre um novo comércio pelo dobro do tamanho da posição existente.

Então, a segunda linha da tabela acima mostra mais um lote na posição. Isso permite um preço de entrada médio de 1.3490 para os dois lotes.

É importante notar que a perda não realizada é a mesma, mas agora o comerciante precisa de um retracement de apenas 10 pips para se equilibrar, e não os 20 pips imaginados por uma perda após o primeiro comércio.

"Avançar" dobrando o tamanho do comércio reduz o valor relativo necessário para recuperar as perdas não realizadas. Com a média com mais trades, o valor de equilíbrio se aproxima de um nível constante que se aproxima cada vez mais do nível de parada-perda designado.

Continuando com o exemplo acima, no quinto comércio, o preço de entrada médio é 1.3439, então, quando o preço se move para cima nesse ponto, as participações médias médias atingem o nível de equilíbrio.

Neste exemplo, os quatro primeiros negócios foram perdas, mas todos foram cobertos pelo lucro no quinto comércio. Um sistema mecânico de negociação forex pode fechar esse grupo de negócios em ou acima do nível de equilíbrio. Ou, o sistema pode conter o par de moedas para maiores ganhos.

Quando uma estratégia Martingale funciona com sucesso, o comerciante pode recuperar todas as perdas com um único vencedor. Ainda assim, sempre há um risco importante de que o comerciante possa sofrer uma cobrança irrecuperável enquanto aguarda um vencedor.

Advertências sobre a estratégia forex Martingale.

Do ponto de vista matemático e teórico, uma estratégia de negociação forex Martingale deve funcionar, porque nenhuma seqüência de negócios a longo prazo jamais perderá.

Ainda assim, no mundo real, a estratégia Martingale perfeita exigiria capitalização ilimitada, uma vez que o comerciante pode enfrentar um longo período de perdas antes de conseguir um único vencedor. Poucos comerciantes podem suportar a redução exigida.

Se houver muitos negócios perdidos consecutivos, a seqüência comercial deve ser fechada com uma perda antes de iniciar o ciclo novamente. Somente ao manter o tamanho da posição inicial muito pequeno em proporção ao patrimônio da conta, o comerciante pode ter alguma chance de sobrevivência.

Ironicamente, quanto maior o limite de retirada total, menor será a probabilidade de perder em uma seqüência comercial, maior será a perda se ou quando ocorrer. Esse fenômeno é chamado de "distribuição Taleb". Quanto mais negociações, mais provável é que uma longa série de perdas surgirão.

Esse problema ocorre porque, durante uma seqüência de negociações perdidas com um sistema Martingale, a exposição ao risco aumenta exponencialmente. Em uma sequência de negociações perdidas, a exposição do comerciante aumenta como 2 n-1.

Então, se o comerciante for forçado a sair de uma sequência comercial prematuramente, as perdas são muito grandes. Por outro lado, o lucro de um comércio cambial Martingale só aumenta de forma linear. É proporcional à metade do lucro médio por comércio, multiplicado pelo número de negócios.

Independentemente das regras de negociação subjacentes usadas para escolher pares de moedas e pontos de entrada, se o comerciante estiver apenas a direita de 50% do tempo (o mesmo que chance aleatória), então os ganhos esperados totais das negociações vencedoras seriam:

Quando n é o número total de negócios e G é a quantidade de lucro em cada comércio.

No entanto, um único grande comércio perdedor irá redefinir esse valor para zero. Continuando com o exemplo acima, se o comerciante definir um limite de 10 negócios de dupla queda, o maior tamanho do lote comercial seria 1024. O valor máximo só seria perdido se houvesse 11 negociações perdidas seguidas.

De acordo com a equação acima, a probabilidade dessa ocorrência é (½) 11. Em outras palavras, o comerciante esperaria perder o valor máximo uma vez que cada 2048 negocia.

Após 2048 trocas forex:

• Os ganhos esperados são (½) x 2 11 x 1 = 1024.

• A pior perda esperada é -1024.

• O lucro líquido esperado é 0.

Supondo que a estratégia de escolha de comércio do comerciante não é melhor do que uma chance simples, o sistema Martingale sempre oferece pelo menos 50 a 50 chances de sucesso.

Mais uma vez, a Martingale não melhora as chances de ganhar um comércio, simplesmente adia perdas ou ajuda o comerciante a evitar perdas, mantendo posições suficientemente longas. É arriscado, e muito poucos comerciantes foram bem sucedidos com as estratégias da Martingale a longo prazo.

As estratégias forex da Martingale só funcionam quando os preços cambiais estão sendo negociados em um intervalo.

Alguns comerciantes que seguem a tendência usam uma estratégia de "Martingale reversa" que envolve duplicar os negócios vencedores e reduzir as perdas rapidamente. No entanto, as estratégias de Martingale tendem a sofrer durante os mercados de tendências. As únicas oportunidades provêm da troca de preços em vez de seguir a tendência.

O desafio é escolher pares de moedas com transporte positivo, que são vinculados ao alcance em vez de tendências. E, o sistema comercial deve ser programado para desenrolar posições quando ocorrem correções íngremes.

A estratégia Martingale forex pode aumentar o rendimento.

Um uso ocasional das estratégias forrageiras da Martingale é aumentar o rendimento. Alguns comerciantes usam estratégias de Martingale com negociações de forex de pares de moedas com grandes diferenciais de taxa de juros. Dessa forma, os créditos positivos se acumulam durante os negócios abertos.

Ao limitar o desconto para 5% do patrimônio da conta, alguns comerciantes conseguem um retorno mensal de 0,5 a 0,7% usando as estratégias da Martingale quando EUR / CHF e EUR / GBP estão sendo negociados em intervalos apertados em longos períodos de tempo.

O comerciante deve observar atentamente os riscos que podem resultar quando os preços do forex se dividem em novas tendências, especialmente em torno dos níveis de suporte e resistência. Mais uma vez, a Martingale só funciona com pares de moedas ligados ao alcance, não tendentes.

Como calcular o limite de retirada para uma estratégia forex Martingale.

Para os comerciantes dispostos a arriscar uma estratégia forrageira da Martingale, a primeira coisa a decidir é o tamanho e o risco da posição. Para manter este exemplo simples, use os poderes de uso de 2.

O número de lotes negociados determinará o número de pernas comerciais de dupla queda que podem ser colocadas. Por exemplo, se o máximo é de 256 lotes, isso permite 8 pernas para baixo.

Lotes máximos que podem ser negociados = 2 número de pernas.

Se o comércio final em uma seqüência for fechado quando seu ponto de stop-loss for atingido, então a redução máxima será:

Drawdown & lt; Número máximo de lotes x (2 x stop-loss) x tamanho do lote.

Assim, com 256 lotes de micro, e um stop-loss ajustado em 40 pips, a redução máxima seria de US $ 2048.

Para determinar a média de negociações que o sistema pode sustentar antes de uma perda, use o cálculo:

2 número de pernas + 1.

No exemplo atual, esse número é 29, ou um total de 512 negócios. Após esses 512, o comerciante esperaria sofrer 9 negociações perdidas consecutivas.

Com uma estratégia forex da Martingale, a única maneira de gerenciar as cobranças é usar um sistema de "catraca": à medida que os lucros são obtidos, o tamanho dos lotes de negociação e os limites de retirada são aumentados de forma incremental.

Seqüência comercial Equidade realizada Desempenho permitido Lucro.

Este ajuste de bloqueio deve ser tratado automaticamente pelo sistema de negociação mecânica, uma vez que o comerciante define o limite de retirada como uma porcentagem do capital próprio realizado.

Para os sinais de entrada em uma estratégia forex Martingale, os comerciantes às vezes "desaparecem" ou trocam os falsos break-outs do intervalo. Por exemplo, quando o preço do par de moedas move um certo número de pips acima da média móvel de 15 dias (MA), o sistema coloca uma ordem de venda.

Ao usar este método, é importante agir apenas em sinais que indicam uma alta probabilidade de que o preço retornará ao intervalo original em vez de sair.

Objetivos de lucro e perdas de parada.

Também é importante definir os objetivos de lucro e os pontos de stop-loss adequadamente. Por um lado, se os valores utilizados forem muito pequenos, o sistema abrirá muitos negócios. Por outro lado, se os valores forem muito grandes, o sistema poderá não suportar perdas sucessivas suficientes para sobreviver.

Com as estratégias de Martingale, apenas o último ponto de perda de parada é negociado. Todos os níveis anteriores de perda de parada são pontos "teóricos", uma vez que os negócios não são realmente liquidados lá e, de fato, um novo comércio com tamanho de posição duplo é adicionado em cada um desses pontos.

Os negócios de Martingale devem ser consistentemente tratados como um conjunto, não individualmente. Os negócios de Forex usando uma estratégia de Martingale só devem ser fechados quando a seqüência geral dos negócios é rentável, ou seja, quando há lucro líquido nos negócios abertos.

O comerciante da Martingale espera que um comércio vencedor seja alcançado antes que a redução das sucessivas perdas dobradas desaneze a conta de negociação.

A escolha dos objetivos de lucro e dos pontos de compensação também depende do prazo de negociação e da volatilidade do mercado. Em geral, uma menor volatilidade significa que o sistema pode usar um pequeno valor de parada-perda.

Alguns comerciantes estabelecem uma meta de lucro entre 10 a 50 pips e um valor de stop-loss entre 20 a 70 pips. Há várias razões para isso.

Um pequeno objetivo de lucro tem uma maior probabilidade de ser alcançado antes, então o comércio pode ser fechado enquanto lucrativo. E, uma vez que os lucros são compostos devido ao aumento exponencial do tamanho da posição, um pequeno valor de lucro-alvo ainda pode ser efetivo.

Usar um pequeno objetivo de lucro não altera a relação risco-recompensa. Mesmo que os ganhos sejam pequenos, o limiar mais próximo para ganhar melhora a proporção global de vencedores para negociações perdidas.

Os benefícios e desvantagens de uma estratégia forex Martingale.

Uma estratégia de negociação forex da Martingala oferece benefícios muito limitados, como regras comerciais que são fáceis de definir e programar para um consultor especialista ou outro sistema de negociação mecânica. E, os resultados relativos a lucros e retrabalhos parecem estatisticamente previsíveis. Além disso, as estratégias de Martingale não dependem da capacidade de um comerciante de prever a direção do mercado ou de escolher os negócios vencedores.

No entanto, as estratégias forrageiras de Martingale são invariavelmente perdedores a longo prazo. Eles simplesmente adiarão ou evitarão perdas ao invés de criar lucros autônomos.

E, a menos que as perdas sejam gerenciadas com cuidado, ajustando os tamanhos de posição e os limites de retirada quando os lucros são obtidos, uma estratégia da Martingale pode ficar sem dinheiro durante uma cobrança particularmente severa. Isso pode acontecer porque a exposição ao risco aumenta de forma exponencial, mas os lucros só aumentam linearmente.

Em resumo, as estratégias forrageiras de Martingale podem ser úteis quando usadas em períodos limitados em intervalos de negociação por comerciantes experientes que se concentram em pares de moedas de transporte positivo. No entanto, os riscos são esmagadoramente negativos.

Alguma vez você já tentou uma estratégia Martingale "dupla" em sua própria negociação forex?

O rei Klippel diz.

Muito interessante artigo & gt; Eu uso essa estratégia com freqüência, embora eu não sabia que tinha um nome. I & # 8216; SEMPRE & # 8217; use um período de tempo maior, como o diário e / ou semanal para o meu viés geral. Conforme afirmado no artigo (minha experiência confirma), você realmente não quer entrar em uma tendência de longo prazo contra você. O melhor usado é em um mercado variável, esta técnica pode ser rentável em um mercado de tendências menores e nos retratos. Faça um gráfico em 1 hora em branco e instale um período de 50 meses. 60% & # 8211; 80% do tempo de negociação é consolidação (arrecadação de pedidos). Uma vez que os concessionários tenham um desequilíbrio em seus livros, eles moverão contra a maioria do dinheiro. O preço sempre retorna à ma mostrando que vender em um mercado crescente ou comprar em queda de preço pode ser uma estratégia lucrativa. Um aplicativo mais comum está configurando pedidos pendentes nos níveis de Fib de std.

Agora, aqui é o verdadeiro motivo de esta estratégia funcionar. Quando o preço está aumentando, os criadores de mercado e amp; os revendedores (os fornecedores de liquidez do outro lado de nossos negócios) estão vendendo para compradores. Eles estão vendendo em um movimento de preço longo, certo? Uma vez que o momento começa a falhar, os comerciantes começam a ganhar lucros, os vendedores começam a entrar e o mercado inverte-se e # 8230; às vezes dramaticamente & # 8230; ganhando ganhos com os longos originais. O pânico se instala e os negócios estão fechados. A ganância atrai mais vendedores que sentem a oportunidade. Os comerciantes experientes fecham seus lucros para lucro e abrem imediatamente posições curtas (algumas plataformas de negociação, c-Trader, por exemplo, desempenharão esta função com um clique). Agora, os fabricantes de mercado têm a vantagem # 8230; eles estão ocupando posições no topo do movimento e a média de custo do dólar à medida que o preço se move para baixo ... muitas vezes com uma velocidade que é o dobro da compra cautelosa para cima. (Verifique suas cartas e vendas # 8230 geralmente estiverem em pânico). Já se perguntou por que o Euro adora voltar para a Fib 77%? Os fabricantes de mercado estão aproveitando todo o trajeto, prejudicando os grandes comerciantes e amperiados. empurrado por vendedores saltando no vagão do banco (que ficará preso curto uma vez que o preço reverte). Lembre-se, há um fabricante de mercado no & # 8216; outro lado da tela do seu computador & # 8217; tendo o outro lado do seu comércio e não tem intenção de perder dinheiro.

Então, troque com os big boys & # 8230; vender para um mercado em ascensão e comprar um movimento decadente. Abra uma demo e experimente. Com os 50 ma como sua linha central, você ficará surpreso com a frequência com que um ou dois dias de posições negativas de repente, dentro de uma sessão de negociação, o colocam positivo.

HEY O QUE SÃO ALGUNS BOM MARTINGALE EA CONFIGURAÇÕES DE ENTRADA COMO SL / TP = MESMO TARGET = TRALINGSTOP = ECT POR FAVOR, AJUDE-ME IMAR CRAZY TENTANDO OBTER UM BOM PARÂMETRO ENTRADA PARA MEU EA THANKYOU.

Não há insumos que irão fazer um Martingale funcionar a longo prazo. Ele está condenado a uma falha catastrófica.

Eu não estou em fórmulas de matemática geeky, a compreensão básica de matemática é tudo o que você precisa.

Depois de vários anos de testes e sistemas de inversão Breakout # 8221; (incluindo o estilo Martingale), minhas conclusões são, & # 8220; if & # 8221; você tempo sua entrada inicial corretamente e amp; pare o ciclo perpétuo de entrada / saída, o gerenciamento de parada de trilhas e permita Exits Only quando o par é projetado para diminuir a velocidade. (use Start Stop times)

Além disso, se você duplicar as reversões, você apenas recuperará seu investimento inicial, você precisa multiplicar maior que x2 e adicionar Spread & amp; Slippage para o seu TP ou para o tamanho do seu lote. (abra um arquivo xls e comece uma contagem de duplicação com US $ 2 e veja qual será o tamanho da sua aposta após 10 perdas, e isso é apenas para recuperar seus 2 $ iniciais. Multiplicar por 2,75 ou 3 faz mais sentido, mas requer mais profundo bolsos, mas com mais frequência você perde para aumentar a recompensa.

Por último, se você quiser trocar um sistema de martingale mais bem sucedido (menos reversões), você precisará usar filtros melhores para acessar suas entradas, então, certifique-se de que o tamanho da aposta seja pequeno para começar e que você # 8217; Terão bolsas profundas para sobreviver ao pior dos casos, (as probabilidades do casino da vida real em Montreal para o vermelho / preto, as chances / até, foram 13 perdedores consecutivos) que é por isso que eles limitam a duplicação para 4x, para ter certeza eles empilham as probabilidades a seu favor.)

Se você não tiver um bom horário de entrada com o & # 8220; não trading & # 8221; filtros, então fique longe dos sistemas de martingale.

É sempre bom ouvir outras perspectivas. Eu não acho que as pessoas já devem Martingale, mas eu aprecio o que você colocou nisso.

Obrigado Shaun pelo serviço e obrigado Eddie pelo artigo sobre a estratégia Forex de Martingale. Além disso, obrigado King pelo comentário. Eu queria saber se você faz isso manualmente ou se essa técnica / estratégia pode ser convertida em EA?

Os chineses adoram a martingale. Eles coletam fundos uns dos outros e abrem US $ 1 milhão + mercados de dólar e martingale a merda de FX.

Eles fazem 5 vezes mais antes de irem ...

Marti precisa de bolsos profundos.

Martingale seria incrível com fundos ilimitados. Então, novamente, ter fundos ilimitados seria mais incrível.

James Musser diz.

E quem tem fundos ilimitados? Na verdade, eles fazem & # 8230;

James Musser diz.

A verdade é que tudo se resume ao quão boa é a sua pesquisa para começar. Se você está apenas atirando $ no mercado, você vai perder, a menos que você tenha sorte (o que é pior ainda, se você ganhar)!

Se sua pesquisa for estelar, Martys é muito útil. Se você não sabe o que está fazendo, então você terá um despertar grosseiro.

p. s. & # 8211; Boa sorte pegando o topo e / ou o fundo sem usar Martys!

O fato é que tudo se resume a duas coisas # 8211; Quão profundo são seus bolsos e quão bem você fez sua lição de casa.

Biscuit Sam diz.

Se você tem um sistema que pode distinguir entre tendências e mercados laterais (e não está atrasado demais), você pode variar sua marca de moda da seguinte forma para se adaptar a acomodar cada tipo de mercado:

& # 8211; Quando você determinou que o mercado está de lado (isso não é tão fácil de fazer, é claro), você mantém sua direção comercial (compra ou vende) constante. Significado se você determinou que você está em um mercado lateral e você tem ordens de compra abertas, você continua colocando seus pedidos de compra maiores até que o mercado paralelo eventualmente cicente de volta e você encerre suas negociações com um ganho líquido.

& # 8211; Quando você determina que você está em um mercado de tendências, então você começa a alternar a direção de seus negócios subsequentes. Dessa forma, o seu novo comércio ou o próximo comércio concordará com a tendência atual e você fechará esse comércio e os outros com lucro líquido.

Acordado em princípio. Onde eu discordo é que isso é muito mais fácil dizer do que fazer.

Forex Trading o Martingale Way.

Você estaria interessado em uma estratégia de negociação praticamente 100% rentável? A maioria dos comerciantes provavelmente responderá com um ressonante "Sim!" Surpreendentemente, essa estratégia existe e data todo o caminho até o século 18. Esta estratégia é baseada na teoria da probabilidade, e se seus bolsos são profundos o suficiente, ele tem uma taxa de sucesso de quase 100%.

Conhecido no mundo comercial como o martingale, esta estratégia foi mais comumente praticada nos salões de jogos dos casinos de Las Vegas. É a principal razão pela qual os casinos agora têm mínimos e máximos de apostas e por que a roleta tem dois marcadores verdes (0 e 00) além das apostas ímpares ou pares. O problema com esta estratégia é que, para atingir 100% de rentabilidade, você precisa ter bolsos muito profundos; em alguns casos, eles devem ser infinitamente profundos.

Ninguém tem riqueza infinita, mas com uma teoria que se baseia na reversão média, um comércio perdido pode falir uma conta inteira. Além disso, a quantidade arriscada no comércio é muito maior do que o potencial ganho. Apesar destas desvantagens, existem formas de melhorar a estratégia de martingale. Neste artigo, exploraremos as maneiras pelas quais você pode melhorar suas chances de sucesso nesta estratégia de alto risco e difícil.

O que é a estratégia Martingale?

Popularizado no século 18, a martingale foi introduzida pelo matemático francês Paul Pierre Levy. O martingale era originalmente um tipo de estilo de apostas com base na premissa de "dobrar para baixo". Muitos dos trabalhos feitos na martingale foram feitos por um matemático americano chamado Joseph Leo Doob, que tentou refutar a possibilidade de uma estratégia de apostas 100% rentável.

A mecânica do sistema envolve uma aposta inicial; No entanto, cada vez que a aposta se torna um perdedor, a aposta é dobrada de tal forma que, com tempo suficiente, uma negociação vencedora irá compensar todas as perdas anteriores. Os 0 e os 00 na roda da roleta foram introduzidos para quebrar a mecânica da martingale, dando ao jogo mais de dois possíveis resultados diferentes do estranho versus mesmo, ou vermelho versus preto. Isso fez com que a expectativa de lucro a longo prazo de usar a martingale na roleta fosse negativa e, assim, destruiu qualquer incentivo para usá-la.

Para entender o básico por trás da estratégia de martingale, vejamos um exemplo simples. Suponhamos que tivemos uma moeda e participamos de um jogo de apostas de chefes ou caudas com uma aposta inicial de US $ 1. Existe uma probabilidade igual de que a moeda caia em cabeças ou caudas, e cada flip é independente, o que significa que o flip anterior não afeta o resultado do próximo flip. Enquanto você ficar com a mesma visão direcional de cada vez, você, eventualmente, receberá uma quantidade infinita de dinheiro, verá a moeda em títulos e recuperará todas as suas perdas, mais US $ 1. A estratégia baseia-se na premissa de que apenas um comércio é necessário para transformar sua conta.

Suponha que você tenha $ 10 para apostar, começando com uma primeira aposta de US $ 1. Você aposta nas cabeças, a moeda virar dessa forma e você ganha US $ 1, trazendo sua equidade até US $ 11. Cada vez que você tiver sucesso, você continua apostando o mesmo $ 1 até perder. O próximo flip é um perdedor, e você traz o capital da sua conta de volta para US $ 10. Na próxima aposta, você apostou $ 2 esperando que, se a moeda cair nas cabeças, você recuperará suas perdas anteriores e trará seu lucro e perda líquida para zero. Infelizmente, ele aterra nas caudas novamente e você perde outros US $ 2, trazendo seu capital total para US $ 8. Então, de acordo com a estratégia de martingale, na próxima aposta, você apostou o dobro do valor anterior para US $ 4. Felizmente, você atingiu um vencedor e ganhou US $ 4, trazendo seu total de ações de volta para US $ 12. Como você pode ver, tudo o que você precisava era um vencedor para recuperar todas as perdas anteriores.

No entanto, vamos considerar o que acontece quando você atinge uma série de derrotas:

Mais uma vez, você tem $ 10 para apostar, com uma aposta inicial de $ 1. Nesse cenário, você perde imediatamente na primeira aposta e traz seu saldo para $ 9. Você dobra sua aposta na próxima aposta, perde novamente e acaba com $ 7. Na terceira aposta, sua aposta é de até US $ 4 e sua série de perda continua, trazendo você para baixo para US $ 3. Você não tem dinheiro suficiente para dobrar, e o melhor que você pode fazer é apostar tudo. Se você perder, você está abaixo de zero e mesmo se você ganhar, você ainda está longe do seu capital inicial inicial de $ 10.

Aplicação de negociação.

Você pode pensar que a longa série de perdas, como no exemplo acima, representaria uma sorte excepcionalmente má. Mas quando você troca moedas, eles tendem a tendência, e as tendências podem durar muito tempo. A chave com martingale, quando aplicada à negociação, é que, ao "duplicar", você basicamente reduz seu preço de entrada médio. No exemplo abaixo, em dois lotes, você precisa do EUR / USD para se reunir de 1.263 para 1.264 para se fechar. À medida que o preço se move mais baixo e você adiciona quatro lotes, você só precisa para se reunir para 1.2625 em vez de 1.264 para se equilibrar. Quanto mais lotes você adicionar, menor será seu preço de entrada médio. Mesmo que você possa perder 100 pips no primeiro lote do EUR / USD se o preço atingir 1.255, você só precisa do par de moedas para se reunir para 1.2569 para equilibrar suas participações inteiras.

Este também é um claro exemplo de por que são necessários bolsos profundos. Se você tiver apenas US $ 5.000 para trocar, você estaria falido antes que você conseguisse ver o EUR / USD chegar a 1.255. A moeda pode eventualmente se transformar, mas com a estratégia de martingale, há muitos casos em que você pode não ter dinheiro suficiente para mantê-lo no mercado o suficiente para ver esse fim.

Por que Martingale funciona melhor com o FX.

Uma das razões pelas quais a estratégia de martingale é tão popular no mercado de câmbio é porque, ao contrário dos estoques, as moedas raramente caem para zero. Embora as empresas facilmente possam entrar em falência, os países não podem. Haverá momentos em que uma moeda é desvalorizada, mas mesmo nos casos de um slide nítido, o valor da moeda nunca atinge zero. Não é impossível, mas o que seria necessário para que isso acontecesse é muito assustador para considerar mesmo.

O mercado FX também oferece uma vantagem única que torna mais atraente para os comerciantes que têm o capital para seguir a estratégia martingale: a capacidade de ganhar interesse permite que os comerciantes compensem uma parte de suas perdas com juros. Isso significa que um comerciante de martingale inteligente pode querer apenas negociar a estratégia em pares de moedas na direção do carry positivo. Em outras palavras, ele ou ela compraria uma moeda com uma alta taxa de juros e ganharia esse interesse enquanto, ao mesmo tempo, vendia uma moeda com baixa taxa de juros. Com uma grande quantidade de lotes, a receita de juros pode ser muito substancial e pode ajudar a reduzir seu preço de entrada médio.

The Bottom Line.

Tão atraente quanto a estratégia de martingale pode parecer a alguns comerciantes, enfatizamos que é necessário um cuidado grave para aqueles que tentam praticar esse estilo de negociação. O principal problema com esta estratégia é que muitas vezes, os negócios aparentemente seguros de fogo podem explodir sua conta antes que você possa lucrar ou mesmo recuperar suas perdas. No final, os comerciantes devem questionar se eles estão dispostos a perder a maior parte da equidade da conta em um único comércio. Dado que eles devem fazer isso para obter lucros muito menores, muitos sentem que a estratégia de negociação da martingale é inteiramente arriscada para seus gostos.

Sistema Martingale.

Forex Trading Usando o sistema Martingale.

A maioria dos investidores de forex (comerciantes) provavelmente responderá com um rotatório "Sim!", Se houvesse perguntado se eles estariam interessados ​​em uma estratégia de negociação praticamente 100% rentável. Surpreendentemente, essa estratégia comercial existe e remonta ao século 18. Esta estratégia é baseada principalmente na teoria da probabilidade e se seus bolsos são profundos, a taxa de sucesso é quase 100 por cento.

Conhecido no mundo do comércio financeiro como a martingale, esta estratégia foi executada mais comum nas salas de jogos dos casinos de Las Vegas. É a principal razão pela qual os casinos agora têm apostas mínimas e máximas, e por que a roleta agora tem dois marcadores verdes (0 e 00), além das apostas ímpares ou pares populares. O desafio com esta estratégia é que, para atingir 100% de rentabilidade, você precisa ter bolsos profundos; Em alguns casos, o bolso deve ser infinitamente profundo.

Ninguém tem riqueza infinita, nem mesmo o governo, mas com uma teoria que depende fortemente da reversão média, um comércio perdido pode falir completamente uma conta. Além disso, a quantidade total arriscada no comércio seria, na maioria dos casos, muito maior que o retorno potencial. Apesar dessas desvantagens óbvias, existem maneiras de melhorar significativamente o sistema de martingale. Nesta peça, exploraremos os meios e métodos que você pode empregar para melhorar consideravelmente suas chances de sucesso nesta estratégia de alto risco e difícil.

O que é a estratégia Martingale?

Feito popular no século 18, a estratégia comercial de martingale foi introduzida pelo renomado matemático francês Paul Pierre Levy. O sistema de martingale era originalmente um tipo de estilo de apostas baseado principalmente na premissa de # dobrando para baixo. # 8221; Um monte de trabalho feito na estratégia de martingale foi feito por um matemático americano chamado Joseph Leo Doob, que procurou refutar a possibilidade de uma estratégia de apostas 100% rentável.

A mecânica do sistema geralmente envolve uma aposta inicial (comércio nesta situação); No entanto, cada vez que a aposta (trade) se torna um perdedor, a aposta é dobrada de tal forma que, com tempo suficiente, uma negociação vencedora (aposta) compensará todas as perdas anteriores. Os 0 e 00 na roda da roleta foram introduzidos principalmente para quebrar a mecânica da martingale, dando ao jogo mais de dois possíveis resultados além dos resultados vermelhos versus negros ou estranhos versus pares. Isso acabou por tornar a expectativa de lucro a longo prazo de empregar o sistema de martingale em jogos de roleta negativos e, assim, destruiu qualquer incentivo para utilizá-lo.

Para compreender profundamente a mecânica por trás do sistema martingale, deixe-nos olhar para uma instância simples. Suponhamos que tivemos uma moeda e nos envolvemos em um jogo de apostas de caudas ou cabeça com uma aposta inicial de US $ 1. Existe uma probabilidade igual de que a moeda caia sobre as caudas ou a cabeça, e cada flip da moeda é independente, o que significa que o flip anterior não afeta o resultado final do próximo flip. Enquanto você ficar com a mesma visão direcional de cada vez, você, eventualmente, receberá uma quantidade infinita de dinheiro, verá a moeda na cabeça e recuperará todas as perdas anteriores, além de mais US $ 1. A estratégia baseia-se principalmente na premissa matemática de que apenas uma troca (aposta) é necessária para transformar sua conta.

Deixe-nos assumir que você tem US $ 20 para apostar, começando com uma aposta inicial de $ 1. Você aposta nas cabeças, a moeda virar dessa forma e você ganha US $ 1, trazendo sua equidade até US $ 21. Cada vez que você tiver sucesso com a aposta, continua a apostar (trocar) o mesmo $ 1 até perder. O próximo flip é um perdedor, e você traz o capital da sua conta de volta para US $ 20. Na próxima aposta (comércio), você apostou $ 2 com a esperança de que, se a moeda cair nas cabeças, você recuperará completamente suas perdas anteriores e trará seu lucro e perda líquida para zero. Infelizmente para você, ele pousa novamente nas caudas e você perde mais US $ 2, trazendo o capital total para US $ 18. Então, de acordo com a estratégia de negociação da martingale, na próxima aposta, você apostou o dobro do valor anterior para US $ 4. Felizmente, você atingiu um vencedor e ganhou US $ 4, trazendo seu total de ações de volta até US $ 22. Como você pode ver, tudo o que você precisava com a estratégia de martingale foi um vencedor para recuperar todas as suas perdas anteriores de volta e um pequeno lucro.

No entanto, considere o que acontece quando você atingiu uma série de derrotas. Mais uma vez, você tem $ 20 para apostar, com uma aposta inicial (comércio) de US $ 1. Nesse cenário, você perde imediatamente na primeira aposta (troca) e traz seu saldo para $ 19. Você dobra sua aposta na próxima aposta, perde novamente e acaba com US $ 17. Na terceira aposta, sua aposta é de até US $ 4 e sua série de perda continua, levando você a US $ 13. Em seguida, você apostou $ 8 e perdeu novamente trazendo o saldo da conta para US $ 6. Agora, você não tem dinheiro suficiente em sua conta para dobrar, e o melhor que você pode fazer nesta situação é apostar tudo. Se você perder, você está abaixo de zero e mesmo se você ganhar, você ainda está muito longe do seu capital inicial inicial de US $ 20.

Aplicação Forex Trading.

Você pode pensar que a longa sequência de perdas, como no cenário acima, representaria uma sorte excepcionalmente ruim. Mas quando você troca câmbio (moedas), eles tendem a tendência, e as tendências podem durar muito tempo. A chave com o sistema de martingale, quando aplicado à negociação forex, é que, por meio do # dobrando para baixo # 8221; você basicamente reduz seu preço de entrada médio.

Como dissemos acima, você precisa de um bolso muito profundo para ser bem sucedido com a estratégia comercial da martingale. Se você tiver apenas US $ 2.000 para o comércio, você falharia antes que você pudesse ver o par que você está negociando alcançar sua marca. A moeda pode eventualmente virar a seu favor, mas com a estratégia de negociação da martingale, há muitos cenários quando você não pode ter dinheiro suficiente para mantê-lo no mercado o suficiente para ver isso acontecer.

Por que o sistema Martingale funciona melhor com o FX.

Uma das razões pelas quais a estratégia de negociação da martingale é tão popular no mercado cambial é porque, ao contrário dos estoques, o câmbio raramente cai para zero. Embora as empresas possam facilmente entrar em falência, os países não podem. Haverá momentos em que a moeda de um país é desvalorizada, mas mesmo em casos de declínio acentuado, o valor da moeda nunca atinge zero. Não é impossível, mas o que seria necessário para que isso acontecesse é muito assustador para sequer especular.

O mercado de moeda também oferece uma vantagem única que torna ainda mais atraente para investidores ou comerciantes que tenham o bolso profundo (capital) para seguir a estratégia de martingale: a capacidade de ganhar juros permite aos investidores compensar uma parcela de suas perdas com juros. Isso geralmente significa que um comerciante de martingale astuto (investidor de forex) pode querer apenas negociar a estratégia em pares de moedas na direção do carry positivo. Em outras palavras, ele / ela compraria uma moeda com uma taxa de juros alta e ganharia esse interesse enquanto, ao mesmo tempo, vendia uma moeda com uma baixa taxa de juros. Com um grande número de lotes, a receita de juros pode ser substancial e pode ajudar a reduzir significativamente o seu preço médio de entrada.

The Bottom Line.

Tão atraente quanto o sistema de martingale pode soar para alguns investidores ou comerciantes de divisas, enfatizamos que é necessário um cuidado grave para aqueles que possam querer praticar essa estratégia de negociação. O principal problema com este sistema comercial é que, com frequência, as negociações aparentemente seguras podem explodir sua conta de negociação antes que você possa lucrar ou até recuperar suas perdas.

No final, os comerciantes (investidores) devem questionar se eles estão dispostos a perder a maior parte do patrimônio da conta em apenas um único comércio. Dado que eles devem sempre fazer isso para obter lucros muito menores, muitos comerciantes sentem que a estratégia de negociação da martingale é inteiramente arriscada para seus gostos.

O Sistema Anti Martingale & # 8211; Lucro de & # 8220; Martingale in Reverse & # 8221;

No entanto, existe uma alternativa. O sistema anti Martingale faz o que muitos comerciantes pensam que é mais lógico. "Martingale em reverso" persiste em ganhar negócios e derruba perdedores. Se isso parecer melhor, continue lendo.

& # 8220; Doubling-Up & # 8221; Em Vencedores.

O sistema Martingale padrão fecha os vencedores e duplica a exposição na perda de negócios. Se você não estiver familiarizado com esta estratégia, veja este outro artigo aqui no Forexop. Embora tenha algumas propriedades altamente desejáveis, a desvantagem é que isso pode causar perdas de forma exponencial.

O Martingale reverso, como eu descreverei agora, faz exatamente o oposto. Ele fecha a perda de negociações e ganha duplas. A idéia é cortar as perdas rapidamente e deixar os lucros correrem.

Anti Martingale é uma estratégia eficaz seguindo a estratégia. Ao contrário do Martingale para a frente, não tem "cauda gorda" e # 8221; riscos.

Pegue o seguinte exemplo na Tabela 1. Isso mostra como um & # 8220; duplicar & # 8221; A sequência funciona na prática. Eu configurei um lucro de tomada virtual e pare o alvo de perda de 20 pips. O preço começa em 1.3500. Comece por colocar uma compra para abrir a ordem. O preço subiu 20 pips até 1.3520. Seguindo a estratégia, agora dou o tamanho da minha posição. Eu adiciono 1 lote na nova taxa de 1.3520.

Isso me dá um preço de entrada médio de 1.3510. Continuo duplicando a exposição para cada incremento de 20 pip (minha definição de um comércio vencedor).

No tick 6, o preço cai em 20 pips. Seguindo a estratégia inversa, agora tenho que fechar a última posição. Como é um perdedor (de acordo com os meus critérios). Então, coloco uma venda para fechar o pedido no tick 6. O efeito disso é metade da minha posição, ou exposição. Agora mantenho 8 lotes em vez de 16.

Eu também percebi uma perda de - $ 16 no comércio perdedor. Meu saldo líquido é agora - $ 2. A tabela abaixo mostra como o saldo global é constituído. No tick 6, a P & amp; L de cada uma das posições é a seguinte:

Tabela 2: Instantâneo do comércio P & amp; L no fechamento da primeira posição.

One losing trade cancels the profit.

Notice that the last losing trade wiped out all of the profit on the existing open trades, and left me with a net loss of -$2. The net loss of the entire sequence is equal to my stop loss value. This relationship always holds.

Martingale.

Curso completo.

Um curso completo para quem usa um sistema Martingale ou planeja construir sua própria estratégia comercial a partir do zero. É escrito da perspectiva de um comerciante com explicação por exemplo. Nossas estratégias são usadas por alguns dos principais provedores de sinais e comerciantes.

The total profit of the group has been canceled out by the last move of just 20 pips . At this point in time there are still four open positions remaining. The first three are in profit and the last is at break even.

The question is then what to do with these left over positions.

Standard reversal approach.

At this point, some traders consider that the trend has reversed. So they cash in the profit on the remaining trades before further losses occur. This is what you’d do if you’re mirroring a pure Martingale strategy.

Hybrid approach.

Other traders prefer to hold the existing positions and wait. You could do this for example if you have other indicators that suggest the original trend might return. This is a hybrid strategy: In a pure reversal system, the trades in the entire sequence would all be closed at this point.

To see the whole process in action, you can use the Excel sheet which demonstrates the anti Martingale strategy:

The spreadsheet lets you to try-out various setups and market conditions. You can test the above variations in the algorithm by setting the “ lose multiplier ” parameter.

Like the original Martingale, the take profit and stop losses are “virtual”, in that they only define winning and losing trades. And so when to increase or reduce exposure.

As with grid trading, you would typically also set a profit target for the “entire system”. Say for example after N “ double up” legs or when the entire system of open positions reaches a certain profit amount.

Doubling Up Can Work Against You.

As shown above, the lot-doubling, which marks the Martingale approach, can work against you too. With the reverse-Martingale, the averaging up rather than down means your profits can be turned very quickly into loses should the market turn against you.

On the plus side, your loss from a single sequence is limited to your stop loss on your starting lot amount. So say your stop loss is 40 pips, and your starting lot size is 1 micro lot, your biggest loss from a single sequence would be: 40 pips x 1 micro lot. That’s about $4 – depending on the currencies you’re trading.

Just as standard Martingale recovers losses on one winning trade. Anti-Martingale does the exact opposite. One losing trade in a double-up progression eliminates the profit of the entire position.

This can be seen in action in Tables 1 and 2 . The “hitting of stops” can be a significant problem when the price action is especially volatile.

The Strategy is Risk Balanced.

Both Martingale and anti Martingale have equal risk verses reward. That is, they are risk-reward balanced . So say your success in picking trades is no better than chance. This means the system has a 1:1 risk-reward ratio and a net expected return of zero.

The analysis is just the reverse of the Martingale. Every losing trade is closed at its stop loss. And there’s an equal probability of picking winning verses losing trades. So the expected loss from the losers is:

Where N is the total number of trades, and B is the fixed amount of loss on each trade. In the anti Martingale, let’s say I close the system and take profit after 8 winners in a row. That is, after doubling-up 7 times.

The probability of 8 winners in a row is (1/2) 8 . That means I’d expect this to happen after 2 8 , or after 256 trades.

Expected loss from the losers: (½) x 256 x 1 = -128 The expected profit from the one winning sequence : 2 7 x 1 = 128 Final expected net return: 0.

This is because in this setup all other combinations, other than 8 winners in a row results in a loss. The same is true whichever number you choose.

In practice of course, your expected net return, and risk-reward will be slightly less than zero because of spreads and other fees. That’s assuming your trade selection is no better than chance. Of course, the aim is that trade selection is better than a coin flip.

Avoid Those Scary Drawdowns.

The standard Martingale system blindly doubles down on consecutive losing trades. Without proper controls this can take the trader into deep drawdown with disastrous results.

The profit-loss pattern of anti Martingale is the opposite of this. Typically, in this strategy you see frequent small losses, and a few one off big wins. You rarely see the scary drawdowns that you get with Martingale. This can be seen by comparing the two return charts. Notice how much smoother the returns in the reverse strategy are.

The reason being that loss exposure is cut rapidly, and doesn’t escalate at an exponential rate. The “saw tooth” appearance of Figure 5 shows these “rare but catastrophic” perdas.

You will still see losses in the reverse system, but these are more contained. What is the downside with it? The downside is that you also won’t get the smooth steady returns that are possible with Martingale.

Choosing an Entry Signal.

In the spreadsheet I’ve used the first derivative of the 15 day moving average line. This is a very basic indicator and simply tells me if there’s a trend, and in which direction.

With anti-martingale, the indicator should “say” when there’s a high probability of an existing trend, or the start of a new trend.

The following technical indicators can be useful in deciding your entry signal:

Estes são apenas alguns exemplos. For more on this and on choosing a market see here. Some of these are more subjective in interpretation and are difficult to automate. However the stronger the combined trend signal you have, the higher the chances of a profitable trade sequence.

Warning Beware of relying on technical indicators on their own. Ideally, if you’re trading manually or creating an expert advisor, you should incorporate a fundamental viewpoint as well.

This is harder to do if you’re using automation.

To see the potential for false signals, see the spreadsheet and take a look at the chart. Press F9 a few times to run the calculations. You’ll notice common technical patterns appear in there time and again. Namely trends, tops, bottoms, head and shoulder patterns. Even Fibonacci levels and supports and resistances appear to be there. Without other input these kinds of patterns can lead to false signals.

Short term performance can be misleading with any trading system. To analyze the long-term behavior, I ran the simulation 1,000 times in each set using a random pricing model. Each set simulates different market characteristics using the trend “drift” parameter in the spreadsheet:

Flat market (trend parameter=0) Bullish market (trend parameter=0.1) Bearish market (trend parameter=-0.1)

An average spread of 4 pips was also used. The results are summarized in Table 3 .

Table 3: Anti-Martingale – Summary of long-term performance.

The important thing to take away from this is the marked performance differences. Anti Martingale doesn’t do well in flat markets. See the huge difference in the mean returns. In fact, it does far worse than random. This highlights the importance of choosing the right strategy for the right market.

Figure 1 shows a typical profit pattern from a single run. Compare this to Martingale, in which the drawdowns are frequent and severe. Click here to open image in new window.

The figure above shows the frequency distribution of each of the different market conditions. Notice how the distribution of returns for “trending” is shifted to the right. This represents the higher returns.

The following Excel spreadsheet will allow you to test the strategy yourself and try out different scenarios.

You can configure different volatility and trending conditions, then see first-hand how the algorithm behaves.

Anti Martingale is Better In Trending Markets.

There’s no point running both Martingale and Anti-Martingale at the same time, in the same market and with the same setup. The strategies are opposites, and suited to different situations.

While standard Martingale works well in flat, range bound markets, anti Martingale is better suited to volatile, trending markets. That’s not so say it won’t work sometimes in flat or trendless conditions. It’s just the idea behind it is to escalate the exposure on a rising or falling market. This is where most of the big profits are made.

The “preference” for trends makes the reverse algorithm better suited to trading volatile pairs or for positive “carry” oportunidades.

Comparações.

Table 4 below shows the long term performance characteristics of both algorithms. The data is based on 1,000 runs of both algorithms under different market conditions: flat , bullish , and bearish . Each run can execute up to 200 trades. This sample data therefore consists of 1.2 million data points (1000 x 6 x 200).

In all cases, the trials execute trades in multiples of 1 lot. The return for each trial is measured as the return in pips per lot traded (total pips/lots traded).

Table 4: Performance comparison Anti-Martingale vs. Martingale.

Figure 3 below shows the return distributions of both strategies. As can be seen, the distribution of Martingale is highly peaked with a double “fat tail”. The most negative of which is well “off the chart”. The worst case run returned a massive loss of -772 pips/lot – shown in Table 3 above.

The long term averages, as shown in Table 4, highlight the variability of performance, depending on market conditions. Anti Martingale gives a much stronger mean return in a rising/falling market.

However, this is exactly where the conventional strategy suffers. Mostly due to “doubling down” against prevailing trends. Whether the trend is bullish or bearish doesn’t have a significant impact in the outcome. The heavy tail results in a very large kurtosis.

The figure above shows the long-term cumulative gains in pips for Anti Martingale. The return graph is significantly smoother than the standard Martingale returns below.

In Figure 5, you can see the returns from Martingale show a characteristic “saw tooth”. These demonstrate the big “one off” losses that happen in the “classic algorithm”.

Anti-Martingale: Considerations.

The “Bottom Line”

The reverse strategy is better suited to volatile , trending markets . However, Martingale gives better results in flat, predominantly trend-less markets. Both strategies yield an expected long term return of zero . Therefore, choice of suitable currency pair, market conditions and entry signal are critical to success with either strategy (see return charts). Standard Martingale is characterized by steady, positive returns, and “one off” big losses. These appear as “ fat tails “ in the return distribution (see comparison return graphs). These lead to highly variable outcomes in the long run. The return distribution of Anti Martingale is significantly flatter, with lower variance as overall returns are more “clustered around the mean”. Optimal long term returns can be achieved by “flipping” between the two strategies according to the market conditions. This can be automated if you’re using and Expert Advisor.

Why Use It.

It decreases exposure on losses, and increases it on profits. Most traders believe that makes more sense than doing the opposite. Like Martingale, it has an outcome and risk-reward that can be statistically estimated. It’s well suited to algorithmic trading. It doesn’t encounter exponentially increasing losses – provided stops and take profits are correctly executed. Using the forward system it’s difficult to profit from trends. Even when a strong trend is detected, the upside is limited to a linear progression.

Why Avoid It.

The doubling up of position sizes can work against you. If your biggest trade loses, it wipes out the gains for the entire sequence. The big lot size multiples means there’s a risk of heavy losses if your stops are overrun. This can happen if the market gaps and falls through your stop levels. Execution problems with your broker can also cause stops to fail or to execute at levels that make the outcome unprofitable. However this is a problem most algorithmic strategies are prone to.

Gostaria de se manter informado?

Seja como for, uma situação pode parecer, em quase todos os casos, um comércio perdedor pode ser recuperado e até mesmo virado. Você pode trocar mais rentável sem parar de perdas?

Negociar sem perdas pode soar como o mais arriscado que existe. Um pouco como ir ao alpinismo. Como tirar o máximo partido dos tipos de pedidos de Forex.

As ordens são muitas vezes vistas como nada mais do que um show paralelo para o negócio real da negociação. No entanto, o alcance. Pedir propaganda e # 8211; O que significa e como você pode usá-lo.

Para fazer qualquer mercado, há que ter compradores e vendedores. Os preços de oferta e oferta são simplesmente o. 5 Passos para se tornar um comerciante bem sucedido enquanto mantém um trabalho de 9 a 5.

Tornar-se um comerciante independente de sucesso é algo que muitas pessoas aspiram. Você pode ser seu próprio chefe. 3 Negociações de ienes que ganham dinheiro.

Esta publicação examina três estratégias reais e comprovadas que você pode usar para negociar iene japonês. Yen tem. Cinco perguntas a serem feitas ao escolher uma estratégia de negociação.

Quando você começa a negociar, uma das coisas que você quer decidir é o tipo de estratégia que você ".

Deployment point selection.

Martingales are enticing, but mathematically disadvantageous, as described previously (linear profits vs exponential drawdowns).

However, if the right deployment spot is selected, it can make for an excellent strategy.

Can you recommend any resources to identify/backtest deployment spots?

Anti Martingale has been overlooked.

If your going to shoot that turkey with any success, you will need an accurate scope.

What I use is a 200ema,100 ema, 50 ema. with bollingers (2 of them) set to 1.381 and 2 deviation.

This allows me to initiate anti-martingale system. I take no more than 4 positions total.1,1,2,4, ( trending market ONLY)

First position (Eur-Dol.) trending long at the break of the fifth wave.

Second position after a bounce off the 200(or through the 200)and a rally to the 50 ema.

Third position ride it down and wait again for a retest of the 50ema.

Fourth position a retest of the 100 ema (4x+4x total lots).

I close all positions on a fib extention of 1.28 to 1.618 depending on support, trendlines, or longer term fib ratios.

If I enter on accumulation stage or distribution stage I will switch over to a martingale system.

On distribution of price movement ( long ) the backside of each wave will lean backwards and through the accumulation( long ) phase the front side of the wave will begin to lean forward.

Going long you will notice that the retracement after the completion of the final wave (” third mountain top” ) will straighten out to about 45 degrees and then fall off the table.

I guess by now you can tell I am a short seller.

I have some other indicators, could get by without them.

Wave count in each time frame with a fib study, completes my trading system.

I do keep a close eye on the economic calendar also.

Hope this has been some help to the up and coming traders.

My thinking with different pairs is that it depends on the trader. Maybe you are one of those people that get in the zone and when you win is not dependent on the pair but on your state of mind and focus. Then it would make sense to treat every trade independent of pair as a part of a modified anti martingale strategy. Otherwise not.

I have run some simulations and I have to say that an anti martingale strategy where not 100% winnings are reinvested seem really logical.

Risking 1% of 100000 (1000 in first round in other words).

Lets say a RR of 1,5 (but most would probably prefer higher),

(Winning percent 50%, doesn’t really change the calculations but how often we get winnings streaks.

Lets risk a lets say a forth won capital since last loser.

We first win 1500 Lets risk 375 extra next time. If a loser we are now down 1% of 101500 and 375 extra. 100110 in other words.

Not that bad, still positive.

Lets say I win four a row then a loser (not THAT uncommon with 50% winners),

With 1% risked of current capital I get:

With using an antimartingale of 25% risked of winnings since last loser.

I have run simple excel simulations of this and over the long run never seen this system get beat by the straight linear system.

But I have run a monte carlo simulation of this a few times (1000 trades in a series 10000 times) and the average is always better (by a lot) with using a modified anti martingale. The lowest outcome is lower (it actually is quite easy to calculate worst case since that is if you get every other winner and losers. But frankly. That is highly unlikely.

Over 1000 trades (10000 simulations) the average difference (difference calculated as winnings anti martingale/winnings linear) between the systems are average 3,8. Min 0,778 and max 139. Repeated simulations get similar results (the min stays basically the same, average is just under 4… the max varies wildly though. 400. 200 etc.)

The hard part is of course how to implement this.

Do the strings of winners depend on my focus and ability or that a pair is behaving in a way that makes it easy to trade?

Do I make a system where a winning trade in the EURUSD makes me raise the risk only on the next EURUSD trade or on the next trade independent of which pair it is?

It’s an interesting idea, and would make logical sense to lock in the winnings, and not reinvest all. I’ve used very similar strategies with martingale. But there you have the reverse position – as it’s the counter strategy. What I do is increase my stake on each round (by locking in winnings). That additional exposure reduces the probability of being knocked out (by allowing greater drawdown).

If you are reducing exposure on each round, according to winnings, that can be done by taking a smaller trade size on each round, or reducing the number of allowed legs in your trade sequence.

Not sure what your reasoning behind switching pairs is. But I would also say there’s strong market dependence, as to when each strategy works and the results achieved. So switching to a new pair, following winning trades on another would be somewhat unpredictable.

Martingale Strategy: All or Nothing and all Risk.

In this article, we will cover the Martingale System, which is my favorite way to trade but is very dangerous. Please understand that if you wish to try this forex strategy, you are risking a lot.

The idea of Martingale is not a trading logic, but a math logic. It is derived from the idea that when flipping a coin if you choose heads over and over, you will eventually be right. Though the coin may land on tails 2 or 3 or 10 times in a row, it MUST eventually land on heads. In a Martingale system , you take advantage of this truth by increasing the size of your bet.

Let’s compare the results of a long tails streak in traditional betting compared to Martingale.

TRADITIONAL BETTING DURING LOSS STREAK.

MARTINGALE DURING LOSS STREAK.

From the table, we see that with the Martingale system, no matter how long the bad streak is when you finally win it is profitable overall. The problem with Martingale is—as you probably noticed—the risk is MASSIVE.

You may ask, how could you justify risking a thousand dollars to make a sixty dollar profit?

Well, that is a fair question, and there is a number of ways to answer it. The first is this: My goal is to make money. If that requires a lot of risks, then I am willing to do it. I would rather handle the risk to win, then have a small risk and be virtually sure to lose.

A lot of people say that Martingaling is foolish, and believe me, I understand where they are coming from. However, I do beg to differ.

In this article, we are told how foolish and dangerous Martingaling is, and I don’t blame him for telling us that, but let’s examine what he says:

1 st he talks about if you go on a 20 loss streak.

In my opinion, a 20 loss losing streak in Forex is impossible if you are smart about where you enter the market. Before I get into that, let’s just look at the probability of losing 20 times in a row.

In order to find the probability, we simply take ½ times itself 20 times (assuming of course that you have about a 50% chance for the market to go up or down).

The probability of a 50/50 chance going 1 way 20 times in a row is 1 in 1, 048, 576. So, purely mathematically, there is a 1 in a million chance that you would lose 20 times in a row.

Now, that is if you are flipping a coin; in my opinion, the chances in Forex would be even more ridiculous.

Here is why: In the Martingale forex system, YOU have an advantage. 1 st of all, you are able to pick your entry. If you are choosing to begin a Martingale, you will be Buying low and Selling high. If you would choose to wait until the market goes 250 pips away from you before you double the position and re-target 250, the Market would have to go FIVE THOUSAND pips against you with ZERO bounces of 250 pips AFTER you already bought low or sold high in order for you to lose 20 times in a row like the gentleman in that article suggests.

Let me give you a little fact: The circumstance I mentioned above has never happened in the HISTORY of Forex strategy .

The reason I pointed that out was simply to help you understand that when people say that a Martingale system is always doomed to failure, they are wrong. I understand that it is risky, and it is EASY to blow your account, but it is DEFINITELY not impossible to win over the long term in Forex using a Martingale strategy.

The examples I was giving were suggesting that you would be able to double your position 20 times; however, that is VERY unlikely. To be more reasonable, let us say that you can double the trade 9 times, using this array (The reason for 9 is because it is easily achievable with a 10 thousand dollar account): .01, .02, .04, .08, .16, .32, .64, 1.2, 2.5.

***Notice that even with a 10k account, we are starting at one micro-lot trade. Starting with a small size is ESSENTIAL to successful Martingaling.

Assuming we are making good entries, not buying too high or selling too low, this array should leave VERY little room for failure. Purely mathematically the odds are about 1 in 500 that you would lose 9 in a row; however, with good entries and a large grid, I think the chances of losing go WAY down.

For instance, using the 250 pip grid and doubling 9 times, the pair would have to travel about 2 thousand pips in the opposite direction without a 250 pip bounce AFTER we bought low or sold high. In my opinion, the chances of that are EXTREMELY low.

The hard thing about Martingaling is patience and ability to handle risk. You need to understand that you are aiming for a profit of $25 dollars on each trade (if you are using the system I showed above), and yet you are risking hundreds. This, for some people, will be too difficult to handle. If you do not think that you would be able to handle it, PLEASE do not attempt a Martingale strategy.

Hope you learned something about the Martingale System today, be sure to follow me on Twitter to get all my trading and forex strategy thoughts!

Nathan Tucci is a young trader. His trading techniques are based on Mathematics above all else. Though he understands technical analysis and fundamentals; his personal belief is that all trading success comes down to the Mathematical principles integrated into all trading. He loves to develop and improve strategies and is constantly looking for ways to take advantage of the Forex Markets. Trained by Casey Stubbs, Nathan shares Casey’s belief that price is the truest of indicators, and a firm understanding of Price-action is vital to trading success. Nathan loves to share his latest ideas, successes, failures, and thoughts so that other people can benefit from his scientific approach to the market. Follow his latest thoughts on Twitter.

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Winner's Edge Trading, como visto em:

I see yes we agree on that.

This article is over 4 years old, he hasn’t worked for me for a while but it was not because of martingaling.

P. S. Any idea what happened to Nathan? It’s possible his vanishing was directly due to his Martingaling.

I agree that adding to trades can be a profitable way to trade, and that many traders do that. But I’m referring to a “legal” definition of Martingaling. This is not merely adding to trades, with a defined risk, it is doubling them to infinity. Martingaling will always blow out accounts, whereas adding to trades in a defined way can be successful.

If you manage your risk, and maximize your entries there are many successful traders that add to trades.

Did Nathan vanish? Martingaling always takes your entire trading account. There are those who have lost it all, and those who will. No other category. The fact that Nathan is no longer responding proves this point.

Thank you for the explanation . I want to say for the people who telling that Forex is same like Gambling . Well it is more worse and so dirty than Gambling because every candle in every Time frame Always move against “Small Trader” positions . It is Just a matter of time and they will suck your account . To be winner who knows where big account locate their TP ans SL location and when they will change trend direction and fortunately this is so hard for small Trader accounts.

You will be winner if you use this strategy for long term as you life investment and use risk management . It will be so great . For example if you have 10,000 with a lot of calculation . Within 10 Years you can get a more than 5000 $ monthly which is not so bad . Some body will say 10 years so long . Believe me if I used this strategy since 2008 I will get 2788 $ per month if I deposit only 10,000 . But I lost more than 30000 $ for nothing and I pay that since that time .

Really I think seriously to go back using this way . By using big Time money, and Risk Management at this time I will recover my lose .

Firstly, it can easily be demonstrated mathematically that staking systems do not alter expectancy. Secondly, with uncapped doubling, you’re gaining guaranteed recovery (over a series of trades) and a greater rate of income (due to the higher average position size), but at the risk that a ‘black swan’ outcome will cause catastrophic loss. However, the inescapable fact is that if you have a positive expectancy trading system, you’ll recover your losses over time anyway, making the added risk unnecessary; and that recent losses have no greater effect on your eventual return than historical losses, hence ‘recovery’ has no mathematical basis. Since it’s impossible to test, or at least without a vast amount of statistical error, whether a ‘black swan’ outcome is more likely to occur sooner rather than later, martingale comes down to personal choice: whether the trader prioritizes maximization of income, or risk management. Read the Market Wizard books, and you’ll find that the top traders focus on the latter. None of them cite the use of progressive staking as a means of recovering loss, as part of their trading strategy.

Many traders do similar and as an example can be done on brokers like Oanda for even less risk like starting at 0.02 cents per pips for those with really small accounts.. It does work, because mathematics does not lie.. The problem for many is emotions to many cause bad decisions when in draw down.. Probably because they are risking too much to begin with..

Less risk style, 250 pips spacing like you say-

0.02 cents per pip.

0.04 cents per pip.

0.08 cents per pip.

0.16 cents per pip.

( 1250 pips beyond first open price.. )

Also great to do on positive swap pairs..

Sell at weekly highs, buy at weekly lows..

That is more than 1000 pips.. It will not go further than that without one 250 pips retrace, it never has done a move further than that in all pairs in history ever without one retrace of some type and that is including the volatile pairs like GBPNZD..

Excellent idea to control the risk but don’t you think that this will greatly affect the winning ratio? I mean once we got the direction wrong, we will only manage to break even instead of coming out at the end with a WIN.

Great reading Nathan. There is certainly method in the Martingale ‘madness’. I for one believe in mathematical trading instead of predicting currency movements. Could you also throw light on the system of doubling in the opposite direction after the 250 pip stop loss. (semi martingale theory). Which method do you think is more logical in the realm of forex movements.

Hi , im programing the martingale, works nice with trailing stop. and is more beter a lite profits, and not consecutives loses , i have a two robots with this system and work nice.. is a danger. but works..

Hi , i have 2 robots with martingale, and work nice. pipstrider. 1.15 and 2.21 ..

That depends on how you structure your Martingale. The most profitable way to Martingale is actually to keep two positions open at once.. In other words, when the first position goes down -250 you keep it open and add the next position, and when it goes down-250; you cut the first position and add your 3rd.. This way, you get the second to last position at break-even instead of a 250 pip loss.

so this martingale system will require a stoploss, right ?

otherwise, the earlier losing trades will accumulate more losses and even if the last trade is a big winner, overall it’s still a loss.

Thanks for the comment, James. I am sorry to hear what happened with you…. But yes, if you keep it safe, it can definitely produce profit over the long term.

Thanks for the article Nathan. I have been trying forex trading for about 2 years now. The only time I made consistent money was martingaling. I went from $400 and somehting to about 3k in around 10-11 weeks. My strategy was somewhat different. I did know the risks of blowing the account and knew I had to maintain strict disclipline. One day the perfect storm occurred chartwise and I was in a bad mood that day and took on too much risk and boom. I have not tried it since but beleive it could have cntinued to work had I tweeked it some and maintained discipline. Your strategy is a much safer and conservative strategy. The mathmatical odds are on your side. Believe me, if the casinos banned martingaling or made adjustsments to negate it, then you know good and well there is something to it.

A few big moves and you are wiped out.

LOL Fair Enough!

So basically, taking eurusd as a current example, you would short, with a 250 pip stop and target,

then if this is stopped out you then short double with 250/250 again, etc unyil you catch a winner?

Eu peço desculpa mas não concordo. For that to happen, you would have to lose all 18 holes in a row. If you have ever watched match play: NEVER HAPPENS. Not to mention, trading is nothing like golf 😉

Thats like the playing a round of golf story were you double the bet every hole, by the time your at the 18th you could owe $262,144.00 from an initial $1 bet even if your a good plyer when the presure is on theres plenty that can go wrong.

UAU. Jack, that is insane!! Muito impressionante!

Very right! That is a great point.. When I said “without a 250 bounce” I should clarify that the 250 pip bounce is from the latest entry (which may actually be a 350 or 400 pip bounce from the reversal). I understand this, and still believe the strategy functions well if you stick to the rules. Thanks so much for the comment!

Hello Dabbon., thank you much for the comment. You are a smart trader (and your mathematical notation gives you credit). You are VERY right. In a 50/50 flip, whether the first or the millionth flip, the chance is ALWAYS 50/50. My only objection is that in trading, there is some interference. For instance, I would say that if you are in a long at the bottom of the weekly support channel, the chances of it going down 250 become less than 50%, and if it does go down again they become less again… você concorda?

Hey Gary, thanks for reading! My target is 250 pips, and because of the large target, it is good to make daily entries (make sure you’re buying low and selling high!)

Hello Wayne, thanks for the comment. I certainly understand where you are coming from.. And I believe that your unit method could work; however, Martingaling is one of the oldest strategies in trading history, so there is a reason it has withstood the test of time. I believe that I will stick to the Martingale system because it has proven to be successful for a long time. Perhaps I will adjust it over time, but I do believe–mathematically speaking–that it has complete capability to retain profits in all market conditions. But we will see 😉 .. Thanks again for the comment!

Nathan is not just young; he’s a kid. He won’ t stay with this Martingale stuff, and he.

doesn’ t even need it. Sounds to me like he already knows quite a bit about trading.

Doubling-up will work in a hypothetical example ( like the one he showed us ), but.

not in the REAL world. The financial and PSYCHOLOGICAL strain is just too great.

Back in the days when I went to the race track, I fooled around with progressive.

betting ( increasing bets after losers ). Now I am not an expert on progressive.

betting — nor am I an expert on ANYTHING — but you don’ t have to double-up !!

Sticking to the race track, let’s say you bet $2 on a race and lose. Você poderia.

increase your bet on the next race by ONE UNIT ( in our example here, a unit is.

$2 ). Bet $4. If this race loses, on the next race, increase by one more unit. Aposta.

$6. Go up one unit after a loss and down one unit after a win. Larry Williams.

mentions this kind of tactic in one of his books. He’ s trading contracts in the.

mercado de futuros. After three straight losers ( or maybe three losing days ), increase.

trades from one contract to two. He’ s not talking about doubling-up; he’ s talking.

about increasing trades by ONE unit. Note: Williams didn’ t say he actually did.

this; he just TALKED about it. Please don’ t bother telling me that my ‘ up one.

after a loss — down one after a win ‘ example is NOT mathematically balanced; EU.

already know that. But if you can get 50% winners ( or close to it ) and break even.

by making the same size trades, ‘ my ‘ strategy will MAKE MONEY. Confira.

for yourself. The reason it’ ll make money is because more money is placed on the.

winners than is placed on the losers.

By the way, Casey, when I grow up, I want to be like you. I want six monitors in.

Good reading Nathan!

What time frame would you start your first trade on & how many pips do you shoot for your winning target to be assuming you are starting with one micro lot 0.01.

There was an EA on the market over the last year that was advertising itself with a 100% winning rate. Essentially, no trades were ever closed until they were in profit, which means you would have to endure tremendous drawdowns. If you are able to do that it’s simply a matter of waiting until the market moves in the direction you want; it always does. My response to the developers was that in that situation I wouldn’t need an EA. I could simply toss a coin to choose LONG/SHORT and wait (maybe a very long time) for the caprices of the market to move into favorable territory.

Also, I’m sure you would agree that retail traders do not have an even playing field when trades are opened. From the very beginning of the trade you have to contend with spread which takes you out of the 50/50 arena. Lastly, I am quick to point out that while it is accurate that the probability of flipping 10 heads in a row is (1/2)^10 ( less than a tenth of 1%), the probability of flipping the 10th head after 9 have already been tossed is still 1/2. You could flip 1,000 heads in a row and the probability of the 1,001th head is 1/2; they have no memory of what has already happened. The past is no indicator for independent events of what will happen in the future in probability or forex.

That 250 pip “bounce” as it is referred to in the article could happen at a place where you can’t exit out at a 250 profit though. For example, let’s say you sell at 1.5000 and then sell again at 1.4750 but then the market moves down to 1.4600 and then has the 250 bounce up to 1.4850 but then it moves back down. No way to exit your trade for 250 pips profit in that case, right?

Hey John, thanks very much for the comment. And yes, you are right! It is very stressful at times to understand the simple ratio of risk/reward that you are embarking on. I definitely do not recommend this type of trading to most people.

I have to agree that the strategy is “can’t fail” mathematically. But from a practical trading viewpoint, my own thoughts are that a potential risk of hundreds to gain only 25 dollars.

a time sounds nerve-racking.

Thanks for the comment… As soon as you get a win; which will cover all of your losses, you begin at the small beginning amount again.

Thanks, Bernard. My thoughts exactly! I appreciate you reading along and leaving your thoughts! 20% a month is AWESOME!

Obrigado pelo comentário. . . I did not say that it was simply impossible to lose 20 in a row. I said in the circumstance that you are using 250 pips before adding and not buying too high or selling too low. The simple fact is that it would have to go 5 thousand pips in one direction with no bounce of 250 pips after the market had already gone in that direction for a while (otherwise you would not make the entry there). That has never happened in the history of Forex on the major currencies which is why I say it would be virtually impossible…. I understand the adding to a winning position as well. If you have a good concept of the trend and are able to add appropriately, I think that can be a very profitable strategy; but of course, there is always more than one way to win.

Thanks Helen! Appreciate the comment.

Obrigado pelo comentário. Yes, you are right, the number is $57 (I’ll fix that now). You are also right that the bet in the table is sometimes a bit more than double. That is part of the system in betting on a coin flip or blackjack because it allows you to get a little bit larger of a reward for your risk. In trading, when you double the previous position each time, the net gain will always be the same as your initial target.

In the second table, shouldn’t the final result be $57 instead of $67?

Also, it looks like the bet is more than doubled in some cases ($2 to $5, $10 to $25 and $100 to $250). Is this part of the system?

If the bet were doubled exactly each time, then your net gain on the final winning bet is only $1.

Good article Nathan, different refreshing viewpoint. Dangerous maybe, but all strategies carry risk, and you did stress the importance of valid entries. Would like to see more of different strategies.

Obrigado pelo comentário. Gaps are hardly ever an issue if you are using a large grid to add to positions, like 250 pips. However, if it were to gap and go against you beyond that grid, you can just add then and make a slight adjustment to your target. A gap shouldn’t affect your Martingaling much.

How would you handle gaps?

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Isenção de responsabilidade: o trading forex na margem comporta um alto risco e pode não ser adequado para todos os investidores. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. Antes de decidir investir em divisas, você deve considerar cuidadosamente seus objetivos de investimento, nível de experiência e apetite de risco. Existe a possibilidade de que você possa sustentar uma perda de algum ou todo seu investimento inicial e, portanto, você não deve investir dinheiro que não pode perder. Você deve estar ciente de todos os riscos associados à negociação cambial e procurar o aconselhamento de um consultor financeiro independente se tiver dúvidas.

Martingale Strategy – Como usá-lo.

There are a few reasons why this strategy is attractive to currency traders.

Firstly it can, under certain conditions give a predictable outcome in terms of profits. It’s not a sure bet, but it’s about as close as you can get.

Secondly it doesn’t rely on an ability to predict absolute market direction. This is useful given the dynamic and volatile nature of foreign exchange. It yields a better return the more skillful you are.

But it can still work when your trade picking skills are no better than chance.

And thirdly, currencies tend to trade in ranges over long periods – so the same levels are revisited over many times. As with grid trading, that behavior suits this strategy.

Martingale is a cost-averaging strategy. It does this by “doubling exposure” on losing trades. This results in lowering of your average entry price.

The important thing to know about Martingale is that it doesn’t increase your odds of winning . Your long-term expected return is still the same. It’s governed by your success in picking winning trades and the right market. You can’t escape from that.

What the strategy does do is delay losses. Under the right conditions, losses can be delayed by so much that it seems a sure thing.

Como funciona.

In a nutshell: Martingale is a cost-averaging strategy. It does this by “doubling exposure” on losing trades. This results in lowering of your average entry price. The idea is that you just go on doubling your trade size until eventually fate throws you up one single winning trade. At that point, due to the doubling effect, you can exit with a profit.

A Simple Win-Lose Game.

This simple example shows this basic idea. Imagine a trading game with a 50:50 chance of winning verses losing.

Table 1: Simple betting example.

I place a trade with a $1 stake. On each win, I keep the stake the same at $1. If I lose, I double my stake amount each time. Gamblers call this doubling-down .

If the odds are fair, eventually the outcome will be in my favor. And since I’ve been doubling my stake each time, when this happens the win recovers all of the previous losses plus the original stake.

This is thanks to the double-down effect. Winning bets always result in a profit. This holds true because of the fact that 2 n = ∑ 2 n -1 +1. That means the string of consecutive losses is recovered by the winning trade.

If you’re interested in experimenting with the toy system , here is my simple betting game spreadsheet:

A Basic Trading System.

In real trading there isn’t a strict binary outcome. A trade can close with a certain profit or loss. But this doesn’t change the basic the strategy. You just define a fixed movement of the underlying price as your take profit , and stop loss levels.

The following case shows this in action. I’ve set my take profit and stop loss at 20 pips.

Table 2: Averaging down trade entry levels in falling market.

I start with a buy to open order of 1 lot at 1.3500. The rate then moves against me to 1.3480 giving a loss of 20 pips. It reaches my virtual stop loss .

It’s a virtual stop loss because there would be no point in closing the trade, and opening a new one for twice the size. I keep my existing one open on each leg and add a new trade to double the size.

Martingale.

Curso completo.

Um curso completo para quem usa um sistema Martingale ou planeja construir sua própria estratégia comercial a partir do zero. É escrito da perspectiva de um comerciante com explicação por exemplo. Nossas estratégias são usadas por alguns dos principais provedores de sinais e comerciantes.

So at 1.3480 I double my trade size by adding 1 more lot. This gives me an average entry rate of 1.3490. My loss is the same, but now I only need a retracement of +10 pips to break even rather than 20 pips as before.

The act of “averaging down” means you double your trade size. But you also reduce the relative amount required to re-coup the losses. This is shown by the “break even” column in Table 2.

The break-even approaches a constant value as you average down with more trades. This constant value gets ever closer to your stop loss. This means you can catch a “falling market” very quickly and re-coup losses – even when there’s only a small retracement. Standard Martingale will always recover in exactly one stop distance, regardless of how far the market has moved against the position. (see Figure 1 ).

At trade #5, my average entry rate is now 1.3439. When the rate then moves upwards to 1.3439, it reaches my break-even.

I can close the system of trades once the rate is at or above that break even level. My first four trades close at a loss. But this is covered exactly by the profit on the last trade in the sequence.

The final P&L of the closed trades looks like this:

Table 3: Losses from previous trades are offset by the final winning trade.

Does Martingale Always Work?

In a pure Martingale system no complete sequence of trades ever loses. If the price moves against you, you simply double the size of the trade.

But such a system can’t exist in the real world because it means having an unlimited money supply and an unlimited amount of time . Neither of which are achievable.

In a real trading system, you need to set a limit for the drawdown of the entire system. Once you pass your drawdown limit, the trade sequence is closed at a loss. The cycle then starts again.

When you restrict the ability to drawdown, you’re departing from a theoretical Martingale system. And in doing so you’re using an approximation that will always have a failure point .

Doubling-down verses Probability of Loss.

Ironically, the greater your drawdown limit, the lower your probability of making a loss – but the bigger that loss will be. This is the Taleb dilemma .

The more trades you do, the more likely it is that those extreme odds will “come up” – and a long string of losses will wipe you out.

In Martingale the trade exposure on a losing sequence increases exponentially. That means in a sequence of N losing trades, your risk exposure increases as 2 N -1 . So if you’re forced to exit prematurely, the losses can be truly catastrophic .

On the other hand, the profit from winning trades only increases linearly. It’s proportional to half the profit per trade multiplied by total number of trades.

Winning trades always create a profit in this strategy. So if you pick winners 50% of the time (no better than chance) your total expected return from the winning trades would be:

Where N is the number of “trades” and B is the amount profited on each trade.

But your big one off losing trades will set this back to zero. For example, if your limit is 10 double-down legs, your biggest trade is 1024. You would only lose this amount if you had 11 losing trades in a row. The probability of that is (1/2) 11 . That means, every 2048 trades, you’d expect to lose once.

Your expected winnings are (1/2) x 2 11 x 1=1024 Your expected one off loss is -1024 Your net profit is 0.

So your odds always remain 50:50 within a practical system. That’s assuming your trade picking is no better than chance.

Your risk-reward is also balanced at 1:1 . But in this strategy your losses will all come in one big hit . So it may seem far worse than it is, especially if you’re unlucky and the happen at the start!

Martingale can’t improve your odds of winning. It just postpones your losses. See Table 4.

Table 4: Your winning odds aren’t improved by Martingale. Your net return is still zero.

Those people who’re trend followers at heart often believe it’s better to use a reversal the Martingale. The anti-Martingale or reverse Martingale tries to do the exact opposite of what’s described above. Basically these are trend following strategies that double up on wins, and cut losses quickly.

Stay Away from “Trending” Currencies.

The best opportunities for the strategy in my experience come about from range trading. And by keeping your trade sizes very small in proportion to your capital, that is using very low leverage. That way, you have more scope to withstand the higher trade multiples that occur in drawdown.

The most effective use of Martingale in my experience is as a yield enhancer.

There are dozens of other views however. Some people suggest using Martingale combined with positive carry trades. What that means is trading pairs with big interest rate differentials. For example, using the strategy of long-only trades on AUD/JPY.

The idea is that positive rollover credits accumulate because of the large open trade volumes.

I’ve never used this approach before. Because the risks are that currency pairs with carry opportunities often follow strong trends. These often see steep corrective phases as carry positions are unwound (reverse carry positioning).

This can happen violently . For example if there are unexpected changes in the interest rate cycle, or if there’s a sudden change in risk appetite in which case funds tend to move away from high-yielding currencies very quickly (read more about carry trading.)

Getting caught the wrong side of one of these corrections is just too big a risk in my view. Over the long term, Martingale suffers in trending markets (see return chart – opens in new window).

It’s also worth keeping in mind many brokers subject carry interest to a significant spread – which makes all but the highest yielding carry trades unprofitable. Some retail brokers don’t even credit positive rollovers at all. That’s a consequence of being at the end of the “ food chain ”.

The low yields mean your trade sizes need to be big in proportion to your capital for carry interest to make any difference to the outcome. As I said above, this is too risky with Martingale.

A strategy better suited to trending is Martingale in reverse.

Using Martingale as a Yield Enhancement.

As I mentioned before, I don’t suggested using Martingale as a main trading strategy. For it to work properly, you need to have a big drawdown limit relative to your trade sizes. If you’re trading with a sizable chunk of your capital, there’s a very real risk of “going broke” on one of the downswings.

The most effective use of Martingale in my experience is as a yield enhancer . I’ve applied the strategy I’m going to describe below over a 3 year time frame – with good results. This was done by trading the liquid part of a big portfolio. By capping the drawdown at 4% of the free cash and incrementally increasing it, I was able to get a reliable 0.4-0.6% overall return per month.

The least risky trading opportunities for this are pairs trading in tight ranges.

Volatility tools can be used to check the current market conditions as well as trending. The best pairs are ones that tend to have long range bound periods that the strategy thrives in.

Martingale can survive trends but only where there’s sufficient pullback. This is why you have to watch out for break-outs of significant new trends – watch out especially around key support/resistance levels.

Trading pairs that have strong trending behavior like Yen crosses or commodity currencies can be very risky.

You can download the complete trading system, as described here, or check my Excel spreadsheet .

The image below shows an example run covering a period of 3-months producing a 9% return.

My program trading module, which was effectively a Martingale robot (EA) was created from this basic design.

Calculate Your Drawdown Limit.

A good place to start is to decide the maximum open lots you’re able to risk. From this, you can work out the other parameters. To keep things simple, I’ll use powers of 2.

The maximum lots will set the number of stop levels that can be passed before the position is closed. In other words it’s the number of times the strategy will “double-down”. So for example, if your maximum total holding is 256 lots, this will allow doubling-down 8 times – or 8 legs. The relationship is:

If you close the entire position at the n th stop level, your maximum loss would be:

Here s is the stop distance in pips at which you double the position size. So, with 256 lots (micro lots), and a stop loss of 40 pips, closing at the 8th stop level would give a maximum loss of 10,200 pips. Closing at the 9th stop level would give a loss of 20,440 pips.

Tip Work out the average number of trades you can handle before a loss – use the formula 2 Legs+1 . So in the example here that’s just 2 9 , or 512 trades. So after 512 trades, you’d expect to have a string of 9 losers given even odds. This would break your system.

You can use my lot calculator in the Excel workbook to try out different trade sizes and settings.

The best way to deal with drawdown is to use a ratchet system . So as you make profits, you should incrementally increase your lots and drawdown limit. For example, see the table below.

Table 5: Ratcheting up the drawdown limit as profits are realized.

This ratchet is automatically handled in the trading spreadsheet. You just need to set your drawdown limit as a percentage of realized equity.

Warning Since Martingale trading is inherently risky your capital at risk shouldn’t ever exceed 5% of your account equity. See forexop’s money management section for more details.

Decide On an Entry Signal.

The system still needs to be triggered some how to start a buy or sell sequence. Any effective buy/sell signal can be used here. The better it is, the better the strategy will work.

In the examples here I’m using a simple moving average. When the rate moves a certain distance above the moving average line, I place a sell order. When it moves below the moving average line, I place a buy order. This system is basically trading false break-outs, also known as “fading”.

In my system, I’m using the 15 point moving average (MA) as my entry signal. The length of moving average you choose will vary depending on your particular trading time frame and general market conditions.

This is a very simple, and easily implemented triggering system. There are more sophisticated methods you could try out. For example using the Bollinger channel, other moving averages or any technical indicator.

Strong breakout moves can cause the system to reach the maximum loss level. So trading near to key support/resistance areas, in volatility squeezes, and before data releases should be minimized as far as possible.

For more details on trading setups and choosing markets see the Martingale eBook.

Set the Take Profit and Stop Loss.

The next two points to think about are.

When to double-down – this is your virtual stop loss When to close – your “take profit level”

When to double-down – this is a key parameter in the system. The “virtual” stop loss means you assume at that point the trade has gone against you. It’s a loser. So you double your lots.

Choose too small a value and you’ll be opening too many trades. Too big a value and it impedes the whole strategy.

The value you choose for your stops and take profits should ultimately depend on the time-frame you’re trading and the volatility . Lower volatility generally means you can use a smaller stop loss. Eu acho que um valor de entre 20 e 70 pips é bom para a maioria das situações.

When to close Trades in Martingale should only be closed when the “entire system” is in profit. That is, when the net profit on the open trades is at least positive. As with grid trading, with Martingale you need to be consistent and treat the set of trades as a group, not independently.

A smaller take profit value, usually around 10-50 pips, often works best in this setup.

There are a couple of reasons for this.

A smaller take profit level has a higher probability of being reached sooner so you can close while the system is profitable. The profit gets compounded because the lots traded increase exponentially. So a smaller value can still be effective.

Using a smaller take profit doesn’t alter your risk reward. Although the gains are lower, the nearer win-threshold improves your overall trade win-ratio.

Simulações.

The table below shows my results from 10 runs of the trading system. Each run can execute up to 200 simulated trades. I started with a balance of $1,000 and drawdown limit 100% of that amount. The drawdown limit is automatically ratcheted up or down each time the realized P&L changes.

Table 6: Simulation results from the spreadsheet.

My final balance was $1,796 which gives an overall return of 79.6% on the initial starting amount.

The chart below shows a typical pattern of incremental profits. The orange line shows the relatively steep drawdown phases.

The spreadsheet is available for you to try this out for yourself. It is provided for your reference only. Please be aware that use of the strategy on a live account is at your own risk .

Pros and Cons of Martingale.

Why Use It:

It has a well defined set of trading rules that can be easily followed or programmed as an Expert Advisor. It has a statistically computable outcome with respect to profits and drawdowns. When applied correctly it can achieve an incremental profit stream. You don’t need to be able to predict the market direction .

Why Avoid It:

Averaging down is a strategy of avoiding losses rather than seeking profits. Martingale doesn’t increase your odds of winning. It just delays losses – for a long time if you’re lucky. It relies on assumptions about random market behavior which are not always valid. Markets do behave irrationally. The risk exposure increases exponentially , while the profits increase linearly. It can potentially run up catastrophic losses in practice because nobody has an unlimited amount of money. The risk v. s reward is balanced, but because the loss comes in one big hit it can be unacceptable.

Gostaria de se manter informado?

Seja como for, uma situação pode parecer, em quase todos os casos, um comércio perdedor pode ser recuperado e até mesmo virado. Você pode trocar mais rentável sem parar de perdas?

Negociar sem perdas pode soar como o mais arriscado que existe. Um pouco como ir ao alpinismo. Como tirar o máximo partido dos tipos de pedidos de Forex.

As ordens são muitas vezes vistas como nada mais do que um show paralelo para o negócio real da negociação. No entanto, o alcance. Pedir propaganda e # 8211; O que significa e como você pode usá-lo.

Para fazer qualquer mercado, há que ter compradores e vendedores. Os preços de oferta e oferta são simplesmente o. 5 Passos para se tornar um comerciante bem sucedido enquanto mantém um trabalho de 9 a 5.

Tornar-se um comerciante independente de sucesso é algo que muitas pessoas aspiram. Você pode ser seu próprio chefe. 3 Negociações de ienes que ganham dinheiro.

Esta publicação examina três estratégias reais e comprovadas que você pode usar para negociar iene japonês. Yen tem. Cinco perguntas a serem feitas ao escolher uma estratégia de negociação.

Quando você começa a negociar, uma das coisas que você quer decidir é o tipo de estratégia que você ".

I thought I am the only one traded with this method because I figure the whole trading method using mathematical, psychological and logical thinking. Until today I came across this method actually has a name on it.

I was a veteran ex stock retail trader by practise. Forex trading is entirely new to me. I started Forex Trading since Nov17. There are few things in common. Number, Charts and Percentage.

I did not read your ebook about martingale because I usually do not copy others trading method.

My initial experiments on demo account was to rapidly gain % and it ends up with a margin call which I had no clue how that works. I figured that out later on. Second attempt was to burn my demo account as quickly as possible by using double down method. It works exactly the same as you describe above, it got margin call after 74% gain in 3 days.

Im on the third demo account with fine tuning martingale method. Im up 124% in 23 consecutive winning days and 100% winning trade. I think I am lucky on it. I only trade EU pair. The last trade happens to hold 4days because of losing trade, and unable to take profit during g sleep hour. it end up breaking my buy price with a gain in daytimd. As I am still in the process of learning.

From Mathematical approach, what I did was gap between entry price need to be proportional to your lot size. It can’t be linear like what you mentioned in table 3. Example, buy 1.2230 1lot. Buy 1.2200 2lot. Buy 1.2140 4lot instead of buy 1.2170 etc or base on whatever indicator that trigger another buy call. Secondly, Instead of waiting the whole set of trade to be profitable. Take profit once the newest trade start to trend to your direction. It is to cash out and free up the capital, so when it reverse your trend again, we can reenter with 4lot instead of 8lot. Greatly reduce risk involved.

From logical approach, I don’t treat it as double down. I rather think it as spread betting, I would actually thinking I need to place 15 lot (up to whatever spread or double down you want to call it), so I am actually be delighted when it go against my trend, because I could buy it at cheaper price.

From psychological approach, making mistake is part of the trading, it should be allowed in our system with a backup strategic, hence martingale.

Anyway, I am just a 3months old novice trader. You might not need to take my message seriously.

We should stay away from Martingale as it is very dangerous. Think of the 2*spreads you have to pay on every doubling trade+risk of spending all amount in chain trading.

Thank you for your explanation and effort.

is it possible to program an EA to use martingale strategy in a ranging or non trending market and stop it.

if the market trends like cover a large predefined number of pips (eg 300 pips) in certain direction and then.

uses Martingale in reverse.

the ea should have a trend sensor according to result it changes the strategy.

do you think it will work? do you think it can be done?

The trading system is a lot more complicated then I thought. I’m glad you explained it in a simple and brief way with charts and graphs. A lot of financial advisors use tvalue. Martingale sounds a great way to become more knowledgeable in the trading system.

How a about hedging martiangle with price action..exam:candlestick or S nR.

Martingale can work really well in narrow range situations like in forex like when a pair remains within a 400 or 500 pip range for a good time. As the other comment said if there is a predictable rebounding the opposite way that is the ideal time to use it. Then the strategy has to be smart enough to predict when the rebounds happen and in what size. The amount of the stake can depend on how likely it is for a market run-off one way or the other, but if the range is intact martingale should still recover with decent profit.

How can I determine porportionate lot sizes by estimating the retracement size. Example,

EURUSD has gone up by 200 pips and I want to have proportionate lot sizes so that I can.

recover my 200 pips drawdown. My estimate is that retracement will be of only 10% or 20.

pips but I want to recover 200 pips by 5 lots and not by one constant lot based on my margin balance.

Is there any formula to work backwards and determine proportionate lots for such a situation?

I’m not sure I understand your question because if the order is already placed what good is it then knowing the size you need to recover? The recovery size you need would depend on where the other orders were placed and what the sizes were – you will have to do a manual calculation. Starting with a new set of orders, if you multiply the size by 6 (instead of 2) from the start that will recover in 20% of your stop distance. But you can’t change that multiple once you have open positions, the other calculations won’t work. Espero que ajude.

Great article please I had like to know what are your trading numbers while using the martingale strategy.

The system I was using would make low single digit returns. Obviously you can leverage that up to anything you want but it comes with more risk.

I’ve been testing for a couple of years on the pair EURUSD with hourly data from 2005 to 2016.

My goal is to achieve a 20-25% on the first bet. If I have to double-down then I change my goal to just 1% because I realized that there are a few days just 4 or 5 in 10 years that are horrible if I keep on my 20% goal. So I assume that if the market is against me then I want to quit as soon as possible squeezing my potential earnings.

If leverage increases then :

• Slight oscillations on price easily moves me to the expected 20%. On a 200 leverage, if price moves only 0,1% in my direction I win. So even if the trend is against me, sometimes during an hour, the price oscillates on my side.

• Chances to bankruptcy are also higher. Isso é verdade. That’s why as soon as I double-down, I reduce the goal to just 1% from 20%.

• Tests show me that using such strategy I reduce half of the bankruptcy days if I double leverage.

One thing I think It could be interesting is to work more on the winning bets. I mean, now I close my bets as soon they achieve the 20% goal but working on leverage 100 or 200 and being in the right trend, it is easy to make a 100% or 200% profit. Any Ideas or known strategies about it are welcome.

Is this the Martingale ea in the downloads section?

Thank you for sharing this wonderful article. So you are talking about Dollar Cost Averaging system above. But I guess the maximum drawndown is not correct. Is the drawdown of the last trade or the whole cycle ?

The limit is for the whole cycle. The TP is not a take profit in the regular sense. It’s the point which the system doubles down so the trades “above it” remain open.

With the example I gave above this is how the whole cycle would look like just before closing:

Position Size Limit Drawdown.

Giving an effective total of 20480 pips ($2048 dollar amount if using micro account) which is where formula below comes from:

Max lots x ( 2 x Stop Loss ) x Lot size = 256 x (2 x 40) x 0.1.

I guess there is a typo. In your formula for maximum drawdown, you are assuming 20 pips TP, which becomes 40 pips when it gets multiplied with 1 or your are assuming 40 pips ? Secondly, the term maximum lot is the maximum lot size of 8th trade or total lots of 9 trades (1 original trade + 8 legs)?

Please see explanation above.

Have you heard about Staged MG? Sometimes called also Multi Phased MG?

It means that each time the market moves you take just a portion of the overall req. trade, and you.

continue only if the market goes in the “right” direção.

What do you think about this strategy?

Is it safer than regular MG?

BTW, can I have your email please for a personal question?

I’ve seen variations like this before and some others.

In fact the Excel sim spreadsheet – forexop/?wpdmact=4508 – we have lets you do something like this.

It lets you use a different compounding factor other than the standard (2). So instead of 2x for example that you have with standard MG you can use 1.5 X or 1.2 X or any other factor.

The interesting thing is you say when the “market moves in the right direction”. That makes me think what you are talking about is more of a hybrid strategy because a standard Martingale system doubles down on losers – namely it’s increasing exposure as the market moves against you not the other way around. Therefore this sounds more like a reverse-martingale strategy.

Very interesting article but I still don’t understand what you mean by:

“The best way to deal with drawdown is to use a ratchet system. So as you make profits, you should incrementally increase your lots and drawdown limit.”

Could you explain what you are doing here? Looking at you table you are increasing the drawdown limit based on profits made previously, but you stop increasing the limit at the 7th run.

This ratchet approach basically means giving the system more capital to play with when (if) profits are made. So in the early runs the number of times the system will double down is less and hence the drawdown limit is lower. But with each profit this drawdown limit is incremented in proportion to the profits – so it will take more risk. I use this as a way of locking in profits so that the system is able to “play with money” that it makes so to speak. In the example the reason it stops at line 7 is just because in practice the drawdown occurs in steps (because of the doubling down). I would have to check the simulation in detail – but it would seem that it’s hit a step here and the profit needs to increase by more to take it to the next one.

Very good article, I read it many times and learned a lot. Obrigado.

Currently I’m working on martingale trading system with implemented hedging function to limit drawdown.

My question would be how to chose currencies to trade Martingale? You suggested to stay away from trending markets. What indicators and setups could help identify most suitable pairs to trade?

Você é bem vindo. To choose currencies I would firstly check the fundamentals: For example you wouldn’t want to risk trading currencies where there’s an expectation of widely diverging monetary policy. This was (is) the case with EURUSD. EURGBP and EURCHF were good candidates in the past but not at the moment for several reasons. EURCHF can’t really be considered fully floating because of central bank intervention while EURGBP has been trending for some time in part because of the reasons mentioned above. I’ve also used a ranging indicator as this can help identify the most productive periods, namely volatile but predominantly sideways price movement.

Hi Steve, how much balance you should have to run this strategy? 2k? 3k?

Balance is relative to your lot sizing. If you can find a broker that will do fractional sizing ( El Dec 01 at 3:36 pm.

Thanks for the wonderful explanation. I suspect my fund manager uses martingale. Can you tell by the looks of it?

Kindky see image:

Could’t tell a great deal from this image as it doesn’t show any returns.

Hi, intyeresting post.

Are you still running martingale on USD/EUR?

How it performed during 2015?

I’ve been testing a simple strategy based on martingale but during 2015 it’s been horrible!!

My strategy better performs with high leverage of 100 or even 200.

I didn’t run it on EUR/USD but yes I see it’s been a tough year using Martingale on this pair because of the massive swings.

It’s interesting about the leverage because usually I find the case is the opposite. Please feel free to elaborate on your strategy here or in the forum.

Thanks Steve. great article and website. I have a great affinity with many of the trading strategies described here. I particularly appreciate non-predictive systems which use strong money management. I build EAs and can probably build the martingale for you to share.

I’ve built one that has been running live for about a year and is currently up about 80% after I’ve taken 100% of my captial out. Martingale can work if you tame it. The link is here myfxbook/members/DailyGrind/dailygrindfx/1095746.

I’d be interested to work with others on a hedged martingale EA if anyone with some experience to contribute would like to work together. I’ll set up a forum topic to start the discussion.

Always good to hear new ideas:

I’ll pin the link here for anyone who’s interested in working on an EA for this system:

Hey FXGuy, I’d be interested in working together on a hedged martingale EA concept, if you’re still looking to team up.

I’ll check this post regularly, if see you (or anyone else interested) have responded, will leave my contact details.

Great post, Steve!

Thanks for your sharing..Did you try this strategy using an EA? If yes, how is the outcome?

Yes, it’s a proprietary trading advisor, though it doesn’t work on Metatrader. I will get it re-coded to work on MT shortly and make it available on the website. It works well within the parameters above – ie. as a skimmer, but not when over-leveraged. The Excel sheet is a pretty close comparison as far as performance.

I use the martingale system while setting a specific set of rules regarding pip difference at any given moment and a maximum allowable streak of consecutive losses.

Let me explain in detail:

Under normal conditions, the market works like a spring. The more pressure you apply in one way or another at any given moment, there more it wants to rebound in the opposite direction.

For my explanation, I would like to refer to what I call ‘stages’. By ‘stages’, I mean a 10 pip difference upwards (+1 stage) or downwards (-1 stage) from the set price.

For example, if a price is at 1.1840 on a set of currency, and the price moves to 1.1850, I define this as +1 stage. If it becomes 1.1830, I define it as -1 stage.

What I end up doing is choose a given high or low, and wait for it to either rise or fall by 40 pips (rise by 4 stages or fall by 4 stages), and then place a counter-trend order with a set-profit/stop loss of 1 stage in the opposite direction. Se eu jogasse direito, eu ganho. If not, the price keeps going the trend by another stage and I generally lose approximately 2-3x the potential earning due to the spread.

If I win, I just wait for the process to happen again, and place a new order. If I don’t, I double my next bet with a counter-direction stage immediately upon the loss of the 1st stage. In this case, the price has already gone up or down by 5 stages (50 pips), so chances it will at least ease off a bit of pressure by going 1 stage in the opposite direction are increased, and I have higher chances of doubling my original loss.

If I loose again, I double one more time (with even more increased chances I will win the next stage) by taking my first loss + my second loss, and doubling that. If I loose the 3rd stage, I lost a big amount, so I stop doubling there. In that scenario, the market is likely in a run-off one way or the other (generally due to some major event that might cause this to happen to a certain set of currency). I let that set of currency go while looking to re-do my work on another set of currency until the excitement ends (falls by at least a stage or two) on the one I let go.

When looking at a set of currency, I look for sudden rises or falls of 4 stages without ANY counter-direction stage movements in between. If there has been even 1 stage difference, I re-start the stage rise-fall count at 0.

As I said, 90% of the time, I win, and the combined earnings of stages 1, 2 or 3 above the original 4 stage movements generally outweigh the total amount lost over time from those that go over 3 (sudden rises or falls of 70 pips or more without any counter-movements are extremely rare)

I have been using this strategy for about 6 months now, and I am at a positive 35% earning since I began using it. Alguma ideia?

Truly thanks Steve for your sharing! I find your sharing is the most precious after reading through many websites covering different aspects of FX.

what if u have a system that cant give u 5 consecutive draw down in a row and i have tested it. so why cant one use martingale strategy.

Obrigado por seu comentário. Please explain a bit further so I can understand what you mean.